Analyse technique des marchés
On distinguera deux types d'analyses, l'analyse fondamentale qui consiste à faire une étude économique des cotations de façon générale et l'analyse technique qui se concentre sur l'étude des fluctuations de la cotation et des grapqhiques.
Abordons l'analyse technique basée sur des figures historiques du court de cotation.
Niveaux de support et niveau de résistance
Trois types de graphiques
linéaire : sur le cout de clôture pour la clarté
en barres : bas, ouverture, clôture, haut
ou chandeliers idem qu'n barre mais avec des "bougies" vertes pour un court qui augmente et rouge pour un court qui baisse.
Graphique en chandelier
4 valeurs : Ouverture, niveau le plus Bas, niveau le plus Haut, fermeture Close
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| Graphique en chandeliers - candles stick |
un corps de bougie long indique une forte pression du marché dans un sens à l'achat en vert à la vente en rouge.
une mèche de bougie longue indique que la tendance s'est renversée avant la fin de la période.
Niveaux de support et niveau de résistance
Les niveaux de support et de résistance sont les deux éléments fondamentaux de l'analyse technique qui représentent la loi de l'offre et de la demande.
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| Niveau de support et niveau de résistance |
"Ces niveaux sont liés à l’équilibre entre les vendeurs et les acheteurs (entre l'offre et la demande). Lorsque les acheteurs sont plus nombreux que les vendeurs sur un marché (soit une demande plus importante que l’offre), les cours ont tendance à augmenter. À l’inverse, lorsque les vendeurs sont plus nombreux que les acheteurs (soit une offre plus importante que la demande), les cours ont tendance à chuter."
Un niveau de résistance est le niveau à partir duquel un cours en hausse se retourne et chute en raison d'un nombre plus important de vendeurs que d’acheteurs.
Quand le marché dépasse le niveau de support ou dépasse le niveau de résistance on dit que le marché Test le niveau.
Cassure et fausse cassure
Une cassure est considérée comme telle lorsque le marché dépasse largement le niveau de support ou de résistance.
Une fausse cassure est considérée comme telle lorsque le marché dépasse le support ou la résistance avant de s'inverser peu de temps après.
Tendances et Canaux
Il suffit de relier deux pics ou deux creux pour tracer une ligne de tendance, mais trois pics ou trois creux sont nécessaires pour confirmer la tendance.
Tout comme les niveaux de support et de résistance, plus la ligne de tendance est testée, plus elle est considérée comme solide.
Les lignes de tendance plus inclinées sont généralement peu fiables et se cassent facilement.
IG - Tendances graphiques de base - partie 1
Ligne de cou : le deuxième pic n'arrive pas à dépasser le premier cela signifie que la tendance haussière est probablement finie et le marché peut se retourner indiquant une projection de baisse.
Avec un graphique totalement retourné, le deuxième cou n'est pas descendu en dessous du premier pic ce qui indique que le marché pourrait se retourner indiquant une projection à la hausse.
Tracer le cour de l'action avec LibreOffice
LibreOffice - Type de diagramme : Cours
Le diagramme candle stick obtenu avec Libre Office est un peu catastrophique !
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| Tendances et Canaux |
Tendances graphiques de base
IG - Tendances graphiques de base - partie 1
Graphiques en double sommets et ligne de cou, et double creux et ligne de cou,
- double sommets et ligne de cou indique qu'une tendance peut s'inverser car le deuxième sommets n'a pas réussi à dépasser le premier
- double creux le tendance peut s'inverser si le deuxième creux n'a pas réussi à descendre sous le premier
- figure épaule tête épaule si le ligne de cou est baissière retournement à la baisse
- à l'inverse figure épaule tête épaule renversée si la ligne de cou est haussière indique un retournement à la hausse
Ce sont des figures de retournement.
IG - tendances graphiques de base - partie 2
Tendance en Triangles ...
Les Dojis
Marabouzou candle
Il dit vers où va le marché, ici ENGIE
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| Marabouzou Candle |
De tout petits chandeliers verts puis rouge marque l'indécision du marché, il faut regarder juste après et là c'est la direction que va prendre le marché.
Marabouzou haussier : vert
Marabouzou baissier : rouge
Ici un Marabouzou vert est nettement supérieur au Marabouzou rouge indique une tendance haussière ... peut être en tous cas là ce qu'il s'est produit.
Toupie
Indécisions du marché suite à une consolidation.
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| Toupie indécision suite à une consolidation |
Le marché peut repartir avec la même tendance.
Les principaux Dojis
Figures caractéristiques interprétation des chandeliers japonais
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| Les Dojis |
Le Porteur d'eau : indécision entre les acheteurs et les vendeurs, restez en dehors du marché
Croix : hésitation mais en bas d'une tendance baissière, c'est un signal de hausse
Croix Inversée : hésitation mais sur le haut d'une tendance haussière elle donne un signal de retournement baissier
Le Dragon : bougie sans mèche haute elle marque une reprise en main des acheteurs dans une tendance baissière elle indique une reprise à la hausse, plus la mèche est longue plus le signal d'achat est fort.
La Pierre Tombale : bougie sans mèche basse elle marque une reprise en main des vendeurs. Dans une tendance haussière elle donne un signal de vente fort plus la mèche est longue plus le signal est fort
Le marteau
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| Marteau |
Marteau inversé
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| Marteau inversé |
Le Pendu
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| Le Pendu |
Etoile filante
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| L'étoile filante |
Avalement haussier
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| Avalement haussier |
Avalement baissier
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| Avalement baissier |
Creux en pince
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| Creux en pince |
Sommet en pince
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| Sommet en pince |
Etoile du matin
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| Etoile du matin |
Etoile du soir
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| Etoile du soir |
Trois soldats blancs
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| Trois soldats blancs |
Trois corbeaux noirs
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| Trois corbeaux noirs |
Moyenne mobile
C'est un indicateur populaire, MM10, MM20, MM50
Moyenne mobile exponentielle : En raison de sa technique de calcul, la MME est plus sensible aux hausses récentes du cours, mais moins sensible aux hausses plus anciennes.
La moyenne mobile est utilisée pour comme niveaux dynamiques.
Les points de croisement des moyenne peuvent être des moments idéaux pour entrer et sortir des marchés en utilisant par exemple le croisement des courbes MM 10 et MM 20
Moyenne exponentielle
Le moyenne exponentielle donne moins de poids aux valeurs plus anciennes, elle est donc plus réactive aux variations rapides.
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| Moyenne Exponentielle comparée à la Moyenne glissante |
Qu'elle soit glissante constante ou glissante exponentielle, la moyenne mobile est en retard par rapport à la réalité de la largeur de fenêtre de poids.
Tendance graphiques de base
IG - Tendances graphiques de base - partie 1
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